چرخه بیتکوین در حال تکرار است؛ هدف بعدی ۲۸۰ هزار دلار
CryptoPAMM
مشخصات معامله
قیمت در زمان انتشار:
۷۹,۸۳۷.۰۶
توضیحات
🚀 بیتکوین تا ۲۸۰٬۰۰۰ دلار؟ نمودار بلندمدت من کمکم به این سمت اشاره میکند
وقتی بیتکوین همچنان حوالی ۸۰ هزار دلار معامله میشود، این دیدگاه ممکن است بیش از حد صعودی به نظر برسد؛ اما وقتی به نمودار ماهانه بزرگنماییزدایی میکنم، ساختار فعلی بسیار جالبتر میشود.
و اکنون هدف مهم بعدی من در بلندمدت حوالی ۲۸۰٬۰۰۰ دلار است.
بگذارید توضیح بدهم این عدد از کجا میآید، چون صرفاً قیمت فعلی را در سه ضرب نکردهام.
🕯 ابتدا — به اصلاحات بزرگ قبلی بیتکوین نگاه کنید
در نمودار، دو فاز اصلاحی بزرگ قبلی را مشخص کردهام.
۲۰۱۸:
بیتکوین حدود ۸۴٪ اصلاح کرد و اصلاح اصلی تقریباً ۱۲ کندل ماهانه — حدود ۳۶۵ روز — طول کشید.
۲۰۲۲:
دوباره تقریباً ۱۲ کندل ماهانه / ۳۶۵ روز، این بار با افتی حدود ۷۸٪.
حالا به چرخه فعلی نگاه کنید.
از سقف حدود ۱۲۶ هزار دلار تا کف حدود ۵۷٫۷ هزار دلار، بیتکوین تقریباً ۶۱٪ اصلاح کرده است. بنابراین اصلاح فعلی در واقع بهطور قابلتوجهی کوچکتر از دو چرخه قبلی بوده، در حالی که ساختار زمانی بار دیگر به همان بازه یکساله نزدیک میشود.
بدیهی است که بازارها طبق تقویم حرکت نمیکنند. دوازده ماه عددی جادویی نیست.
اما وقتی دو اصلاح بزرگ قبلی تقریباً دقیقاً یک سال طول کشیدهاند و اصلاح فعلی نیز به بازه زمانی مشابهی از بلوغ میرسد، این موضوع برای من اهمیت پیدا میکند.
از نظر من، سپتامبر تا اکتبر به یک محدوده گذار مهم تبدیل میشود. اگر بیتکوین همچنان ساختار ماهانه فعلی را حفظ کند، احتمال معقولی وجود دارد که در حال مشاهده بخش پایانی اصلاح باشیم، نه آغاز یک بازار نزولی بزرگ دیگر.
✔️ میانگین متحرک ماهانه نیز اهمیت دارد
نکته دیگری که برایم جذاب است، محل ورود خریداران است.
بیتکوین به سمت EMA ماهانه مهمی که در نمودار نشان داده شده، افت کرد، در آن محدوده حمایتی گسترده با تقاضا مواجه شد و اکنون دوباره بالای آن قرار گرفته است.
در نمودار ماهانه، اهمیت بسیار کمتری به اتفاقات یک یا دو روز میدهم. میخواهم بدانم آیا ساختار بلندمدت هنوز پابرجاست یا نه.
فعلاً پابرجاست.
بنابراین کف حوالی ۵۷٫۷ هزار دلار برای سناریوی من اهمیت بسیار زیادی دارد. اگر این کف حفظ شود و بیتکوین همچنان بالای حمایت ماهانه ساختار بسازد، حرکت فعلی را انباشت/بازیابی درون یک ساختار صعودی بسیار بزرگتر میدانم.
🎯 پس ۲۸۰ هزار دلار از کجا میآید؟
این احتمالاً جالبترین بخش ماجراست.
محدوده مهم در نمودار من تقریباً از این سطوح تشکیل شده است:
۵۷٬۷۱۸ دلار ➡️ ۱۲۶٬۲۹۶ دلار
اگر امتداد فیبوناچی ۳۲۷٫۲٪ این محدوده را محاسبه کنم، به عدد تقریبی زیر میرسم:
۲۸۲٬۱۰۶ دلار.
به همین دلیل هدف بلندمدت من حوالی ۲۸۰ هزار دلار است.
این به آن معنا نیست که بیتکوین در یک حرکت مستقیم به آنجا میرسد. پیش از آن، بازار همچنان باید محدوده ۹۰ هزار دلار را بهطور معتبر پس بگیرد، به سقفهای قبلی حوالی ۱۲۶ هزار دلار حمله کند و سپس آن سقف تاریخی قبلی را به حمایت تبدیل کند.
اما اگر بیتکوین بار دیگر وارد کشف واقعی قیمت شود، ۲۸۰ هزار دلار از نظر تکنیکال برای من یک هدف انبساطی معقول خواهد بود.
💵 سپس به تصویر اقتصاد کلان میرسیم.
اینجاست که این دیدگاه جذابتر میشود.
بدهی ملی آمریکا در ماه اوت رسماً از ۴۰ تریلیون دلار عبور کرد. در ۱۸ اوت، کل بدهی عمومی تقریباً ۴۰٫۰۴۷ تریلیون دلار بود که حدود ۳۲٫۳ تریلیون دلار آن در اختیار عموم قرار داشت.
و مشکل فقط رقم اصلی نیست.
دفتر بودجه کنگره انتظار دارد دولت آمریکا در سال ۲۰۲۶ با کسری بودجهای حدود ۱٫۹ تریلیون دلار مواجه شود و بدهی در اختیار عموم به حدود ۱۰۱٪ تولید ناخالص داخلی برسد. پیشبینی میشود هزینه خالص بهره فدرال بهتنهایی امسال حدود ۱ تریلیون دلار باشد و دفتر بودجه کنگره انتظار دارد این رقم تا سال ۲۰۳۶ بیش از دو برابر شده و به ۲٫۱ تریلیون دلار برسد.
در همین حال، وزارت خزانهداری انتظار دارد طی ماههای ژوئیه تا سپتامبر ۷۳۹ میلیارد دلار دیگر و طی ماههای اکتبر تا دسامبر ۶۲۸ میلیارد دلار دیگر استقراض کند.
به معنای این موضوع فکر کنید.
دولت حجم عظیمی از بدهی موجود دارد.
همچنان با کسریهای بزرگ روبهروست.
بدهیهای قدیمی باید دائماً بازتأمین مالی شوند.
و بازتأمین مالی با نرخهای بهره بالاتر، هزینه خدمت بدهی را روزبهروز بیشتر میکند.
این وضعیت برای سیاستگذاران انگیزهای بلندمدت ایجاد میکند تا برای همیشه از شرایط مالی بیش از حد سختگیرانه اجتناب کنند.
و اینجاست که داراییهایی با عرضه واقعاً محدود جذاب میشوند.
هرگز بیش از ۲۱ میلیون BTC وجود نخواهد داشت.
اما عرضه دلار و بدهی دولت چنین سقف سختی ندارد.
این به آن معنا نیست که «بدهی آمریکا افزایش مییابد، پس بیتکوین فردا بالا میرود».
معنایش این است که در یک بازه زمانی بهاندازه کافی طولانی، سرمایهگذاران دلیل بیشتری برای مالکیت داراییهایی پیدا میکنند که بهسادگی قابل رقیقشدن نیستند.
طلا نیز دقیقاً از همین منطق بهره میبرد.
بیتکوین بیشازپیش در معامله کاهش ارزش پول مشارکت میکند؛ یعنی زمانی که اعتماد به قدرت خرید بلندمدت پول فیات و بدهی دولت رو به کاهش میگذارد، سرمایهگذاران داراییهای کمیاب را خریداری میکنند. شرکت کوینشیرز اخیراً حرکت از محدوده پایین ۶۰ هزار دلار به سمت ۸۰ هزار دلار را تا حد زیادی ناشی از نگرانیهای مالی دولت و همین روایت کاهش ارزش پول دانست.
و اکنون میتوانیم بازگشت سرمایه نهادی را نیز ببینیم.
صندوقهای قابل معامله در بورس بیتکوین نقدی آمریکا در ۳ سپتامبر حدود ۷۳۱ میلیون دلار و در ۴ سپتامبر ۱۷۵ میلیون دلار دیگر ورود خالص سرمایه ثبت کردند. در مجموع، طی چهار روز معاملاتی نخست سپتامبر، نتیجه خالص تقریباً مثبت ۷۷۰ میلیون دلار بود.
بنابراین بخشی از این حرکت، پشتوانه تقاضای واقعی در بازار نقدی را دارد.
⚠️ اما یک ریسک مهم در این سناریو وجود دارد.
نمیتوانم بگویم دلار در حال حاضر در حال فروپاشی است.
شاخص گسترده واقعی دلار فدرال رزرو از ۱۱۵٫۲۴ در ژوئیه به ۱۱۳٫۶۴ در اوت کاهش یافت و نسبت به سال گذشته حدود ۱٪ پایینتر است؛ بنابراین فشار وجود دارد، اما این وضعیت هنوز با فروپاشی یک ارز تفاوت زیادی دارد.
همچنین آخرین گزارش اشتغال آمریکا بسیار قویتر از انتظار بود: ایجاد ۱۶۲ هزار شغل در برابر پیشبینی حدود ۵۶ هزار شغل. این موضوع انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو را بهشدت بالا برد.
نرخهای بهره بالاتر + بازدهی بیشتر اوراق خزانهداری + دلار قویتر میتواند بار دیگر بهطور موقت بر بیتکوین فشار وارد کند.
بنابراین انتظار ندارم:
۸۰ هزار دلار ➡️ ۲۸۰ هزار دلار در یک کندل عمودی. 😄
اصلاحهایی رخ خواهد داد.
احتمالاً برخی از آنها بسیار طاقتفرسا خواهند بود.
اما وقتی این عوامل را در کنار هم قرار میدهم:
✔️ ساختار اصلاحی تکرارشونده ۱۲ماهه
✔️ افتی کوچکتر از دو چرخه بزرگ قبلی
✔️ حمایت در محدوده میانگین متحرک ماهانه مهم
✔️ احتمال تکمیل فاز اصلاحی فعلی
✔️ احیای تقاضا برای صندوقهای قابل معامله در بورس
✔️ بدهی آمریکا که اکنون از ۴۰ تریلیون دلار عبور کرده است
✔️ نیازهای ساختاری عظیم دولت به استقراض
✔️ و عرضه ثابت بیتکوین
…فکر میکنم احتمالاً کفه احتمال بیشازپیش به سمت یک انبساط بسیار بزرگتر برای بیتکوین در آینده سنگینی میکند.
و اگر بیتکوین در نهایت سقف تاریخی قبلی را بشکند و دوباره وارد کشف واقعی قیمت شود، هدف تکنیکال اصلی من در بلندمدت در محدوده زیر قرار دارد:
🎯 ۲۸۰٬۰۰۰ تا ۲۸۲٬۰۰۰ دلار برای BTC
این تقریباً همان امتداد ۳۲۷٫۲٪ فیبوناچی است که در نمودار من نشان داده شده است.
فعلاً ساختار ماهانه را زیر نظر دارم. تا زمانی که حمایت اصلی حفظ شود، فکر میکنم بخش واقعاً بزرگ این چرخه هنوز پیش روی ماست.
وقتی بیتکوین همچنان حوالی ۸۰ هزار دلار معامله میشود، این دیدگاه ممکن است بیش از حد صعودی به نظر برسد؛ اما وقتی به نمودار ماهانه بزرگنماییزدایی میکنم، ساختار فعلی بسیار جالبتر میشود.
و اکنون هدف مهم بعدی من در بلندمدت حوالی ۲۸۰٬۰۰۰ دلار است.
بگذارید توضیح بدهم این عدد از کجا میآید، چون صرفاً قیمت فعلی را در سه ضرب نکردهام.
🕯 ابتدا — به اصلاحات بزرگ قبلی بیتکوین نگاه کنید
در نمودار، دو فاز اصلاحی بزرگ قبلی را مشخص کردهام.
۲۰۱۸:
بیتکوین حدود ۸۴٪ اصلاح کرد و اصلاح اصلی تقریباً ۱۲ کندل ماهانه — حدود ۳۶۵ روز — طول کشید.
۲۰۲۲:
دوباره تقریباً ۱۲ کندل ماهانه / ۳۶۵ روز، این بار با افتی حدود ۷۸٪.
حالا به چرخه فعلی نگاه کنید.
از سقف حدود ۱۲۶ هزار دلار تا کف حدود ۵۷٫۷ هزار دلار، بیتکوین تقریباً ۶۱٪ اصلاح کرده است. بنابراین اصلاح فعلی در واقع بهطور قابلتوجهی کوچکتر از دو چرخه قبلی بوده، در حالی که ساختار زمانی بار دیگر به همان بازه یکساله نزدیک میشود.
بدیهی است که بازارها طبق تقویم حرکت نمیکنند. دوازده ماه عددی جادویی نیست.
اما وقتی دو اصلاح بزرگ قبلی تقریباً دقیقاً یک سال طول کشیدهاند و اصلاح فعلی نیز به بازه زمانی مشابهی از بلوغ میرسد، این موضوع برای من اهمیت پیدا میکند.
از نظر من، سپتامبر تا اکتبر به یک محدوده گذار مهم تبدیل میشود. اگر بیتکوین همچنان ساختار ماهانه فعلی را حفظ کند، احتمال معقولی وجود دارد که در حال مشاهده بخش پایانی اصلاح باشیم، نه آغاز یک بازار نزولی بزرگ دیگر.
✔️ میانگین متحرک ماهانه نیز اهمیت دارد
نکته دیگری که برایم جذاب است، محل ورود خریداران است.
بیتکوین به سمت EMA ماهانه مهمی که در نمودار نشان داده شده، افت کرد، در آن محدوده حمایتی گسترده با تقاضا مواجه شد و اکنون دوباره بالای آن قرار گرفته است.
در نمودار ماهانه، اهمیت بسیار کمتری به اتفاقات یک یا دو روز میدهم. میخواهم بدانم آیا ساختار بلندمدت هنوز پابرجاست یا نه.
فعلاً پابرجاست.
بنابراین کف حوالی ۵۷٫۷ هزار دلار برای سناریوی من اهمیت بسیار زیادی دارد. اگر این کف حفظ شود و بیتکوین همچنان بالای حمایت ماهانه ساختار بسازد، حرکت فعلی را انباشت/بازیابی درون یک ساختار صعودی بسیار بزرگتر میدانم.
🎯 پس ۲۸۰ هزار دلار از کجا میآید؟
این احتمالاً جالبترین بخش ماجراست.
محدوده مهم در نمودار من تقریباً از این سطوح تشکیل شده است:
۵۷٬۷۱۸ دلار ➡️ ۱۲۶٬۲۹۶ دلار
اگر امتداد فیبوناچی ۳۲۷٫۲٪ این محدوده را محاسبه کنم، به عدد تقریبی زیر میرسم:
۲۸۲٬۱۰۶ دلار.
به همین دلیل هدف بلندمدت من حوالی ۲۸۰ هزار دلار است.
این به آن معنا نیست که بیتکوین در یک حرکت مستقیم به آنجا میرسد. پیش از آن، بازار همچنان باید محدوده ۹۰ هزار دلار را بهطور معتبر پس بگیرد، به سقفهای قبلی حوالی ۱۲۶ هزار دلار حمله کند و سپس آن سقف تاریخی قبلی را به حمایت تبدیل کند.
اما اگر بیتکوین بار دیگر وارد کشف واقعی قیمت شود، ۲۸۰ هزار دلار از نظر تکنیکال برای من یک هدف انبساطی معقول خواهد بود.
💵 سپس به تصویر اقتصاد کلان میرسیم.
اینجاست که این دیدگاه جذابتر میشود.
بدهی ملی آمریکا در ماه اوت رسماً از ۴۰ تریلیون دلار عبور کرد. در ۱۸ اوت، کل بدهی عمومی تقریباً ۴۰٫۰۴۷ تریلیون دلار بود که حدود ۳۲٫۳ تریلیون دلار آن در اختیار عموم قرار داشت.
و مشکل فقط رقم اصلی نیست.
دفتر بودجه کنگره انتظار دارد دولت آمریکا در سال ۲۰۲۶ با کسری بودجهای حدود ۱٫۹ تریلیون دلار مواجه شود و بدهی در اختیار عموم به حدود ۱۰۱٪ تولید ناخالص داخلی برسد. پیشبینی میشود هزینه خالص بهره فدرال بهتنهایی امسال حدود ۱ تریلیون دلار باشد و دفتر بودجه کنگره انتظار دارد این رقم تا سال ۲۰۳۶ بیش از دو برابر شده و به ۲٫۱ تریلیون دلار برسد.
در همین حال، وزارت خزانهداری انتظار دارد طی ماههای ژوئیه تا سپتامبر ۷۳۹ میلیارد دلار دیگر و طی ماههای اکتبر تا دسامبر ۶۲۸ میلیارد دلار دیگر استقراض کند.
به معنای این موضوع فکر کنید.
دولت حجم عظیمی از بدهی موجود دارد.
همچنان با کسریهای بزرگ روبهروست.
بدهیهای قدیمی باید دائماً بازتأمین مالی شوند.
و بازتأمین مالی با نرخهای بهره بالاتر، هزینه خدمت بدهی را روزبهروز بیشتر میکند.
این وضعیت برای سیاستگذاران انگیزهای بلندمدت ایجاد میکند تا برای همیشه از شرایط مالی بیش از حد سختگیرانه اجتناب کنند.
و اینجاست که داراییهایی با عرضه واقعاً محدود جذاب میشوند.
هرگز بیش از ۲۱ میلیون BTC وجود نخواهد داشت.
اما عرضه دلار و بدهی دولت چنین سقف سختی ندارد.
این به آن معنا نیست که «بدهی آمریکا افزایش مییابد، پس بیتکوین فردا بالا میرود».
معنایش این است که در یک بازه زمانی بهاندازه کافی طولانی، سرمایهگذاران دلیل بیشتری برای مالکیت داراییهایی پیدا میکنند که بهسادگی قابل رقیقشدن نیستند.
طلا نیز دقیقاً از همین منطق بهره میبرد.
بیتکوین بیشازپیش در معامله کاهش ارزش پول مشارکت میکند؛ یعنی زمانی که اعتماد به قدرت خرید بلندمدت پول فیات و بدهی دولت رو به کاهش میگذارد، سرمایهگذاران داراییهای کمیاب را خریداری میکنند. شرکت کوینشیرز اخیراً حرکت از محدوده پایین ۶۰ هزار دلار به سمت ۸۰ هزار دلار را تا حد زیادی ناشی از نگرانیهای مالی دولت و همین روایت کاهش ارزش پول دانست.
و اکنون میتوانیم بازگشت سرمایه نهادی را نیز ببینیم.
صندوقهای قابل معامله در بورس بیتکوین نقدی آمریکا در ۳ سپتامبر حدود ۷۳۱ میلیون دلار و در ۴ سپتامبر ۱۷۵ میلیون دلار دیگر ورود خالص سرمایه ثبت کردند. در مجموع، طی چهار روز معاملاتی نخست سپتامبر، نتیجه خالص تقریباً مثبت ۷۷۰ میلیون دلار بود.
بنابراین بخشی از این حرکت، پشتوانه تقاضای واقعی در بازار نقدی را دارد.
⚠️ اما یک ریسک مهم در این سناریو وجود دارد.
نمیتوانم بگویم دلار در حال حاضر در حال فروپاشی است.
شاخص گسترده واقعی دلار فدرال رزرو از ۱۱۵٫۲۴ در ژوئیه به ۱۱۳٫۶۴ در اوت کاهش یافت و نسبت به سال گذشته حدود ۱٪ پایینتر است؛ بنابراین فشار وجود دارد، اما این وضعیت هنوز با فروپاشی یک ارز تفاوت زیادی دارد.
همچنین آخرین گزارش اشتغال آمریکا بسیار قویتر از انتظار بود: ایجاد ۱۶۲ هزار شغل در برابر پیشبینی حدود ۵۶ هزار شغل. این موضوع انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو را بهشدت بالا برد.
نرخهای بهره بالاتر + بازدهی بیشتر اوراق خزانهداری + دلار قویتر میتواند بار دیگر بهطور موقت بر بیتکوین فشار وارد کند.
بنابراین انتظار ندارم:
۸۰ هزار دلار ➡️ ۲۸۰ هزار دلار در یک کندل عمودی. 😄
اصلاحهایی رخ خواهد داد.
احتمالاً برخی از آنها بسیار طاقتفرسا خواهند بود.
اما وقتی این عوامل را در کنار هم قرار میدهم:
✔️ ساختار اصلاحی تکرارشونده ۱۲ماهه
✔️ افتی کوچکتر از دو چرخه بزرگ قبلی
✔️ حمایت در محدوده میانگین متحرک ماهانه مهم
✔️ احتمال تکمیل فاز اصلاحی فعلی
✔️ احیای تقاضا برای صندوقهای قابل معامله در بورس
✔️ بدهی آمریکا که اکنون از ۴۰ تریلیون دلار عبور کرده است
✔️ نیازهای ساختاری عظیم دولت به استقراض
✔️ و عرضه ثابت بیتکوین
…فکر میکنم احتمالاً کفه احتمال بیشازپیش به سمت یک انبساط بسیار بزرگتر برای بیتکوین در آینده سنگینی میکند.
و اگر بیتکوین در نهایت سقف تاریخی قبلی را بشکند و دوباره وارد کشف واقعی قیمت شود، هدف تکنیکال اصلی من در بلندمدت در محدوده زیر قرار دارد:
🎯 ۲۸۰٬۰۰۰ تا ۲۸۲٬۰۰۰ دلار برای BTC
این تقریباً همان امتداد ۳۲۷٫۲٪ فیبوناچی است که در نمودار من نشان داده شده است.
فعلاً ساختار ماهانه را زیر نظر دارم. تا زمانی که حمایت اصلی حفظ شود، فکر میکنم بخش واقعاً بزرگ این چرخه هنوز پیش روی ماست.
منتخب سردبیر
مشاهده بیشتردستیار هوشمند ارز دیجیتال
ترمینال ترید بایتیکل نرمافزار جامع ترید و سرمایهگذاری در بازار ارز دیجیتال است و امکاناتی مانند دورههای آموزشی ترید و سرمایهگذاری، تریدینگ ویو بدون محدودیت، هوش مصنوعی استراتژی ساز ترید، کلیه دادههای بازارهای مالی شامل دادههای اقتصاد کلان، تحلیل احساسات بازار، تکنیکال و آنچین، اتصال و مدیریت حساب صرافیها و تحلیلهای لحظهای را برای کاربران فراهم میکند.
